Les produits financiers dérivés

Introduction
I / Les produits dérivés et leurs marchés
Des produits dérivés aux multiples facettes
Des produits dérivés : pour quoi faire ? - Les contrats à terme - Les options - Les swaps
Des marchés dérivés en pleine expansion
Marché de gré à gré et marché organisé - La structure des marchés de produits dérivés
II / Les swaps
Les swaps de change
Le swap cambiste - Le swap de devises
Les swaps de taux
Les enjeux d'un swap de taux traditionnel - La diversité des swaps de taux
Les swaps de crédit
Les swaps sur événement de crédit - Les swaps sur rendement total
Les swaps de matières premières
III / Les futures
Les spécificités du marché des contrats à terme
Le fonctionnement particulier du marché des contrats à terme - Des contrats à terme aux modalités de fonctionnement variées
Quelques éléments de gestion des risques par l'utilisation des futures
Une situation idéale - Le problème d'échéances différentes - Faut-il couvrir en totalité la position sur le sous-jacent ?
IV / Les options
L'utilisation des options de première génération
Les stratégies optionnelles de base - Des précisions indispensables - Le prix de l'option
La diversité des produits optionnels
Les options sur produits boursiers - Les instruments optionnels de taux d'intérêt - Les options sur produits dérivés - Les options exotiques
Quelques stratégies optionnelles de couverture
Les stratégies de tunnel - Les stratégies d'écart
V / Les produits dérivés, instrument de couverture ou vecteur d'instabilité ?
Un transfert des risques et une diffusion de l'information renforcés
Des marchés financiers et de produits dérivés favorables à l'activité économique - Des marchés dérivés révélateurs de l'information privée
Des stratégies spéculatives facilitées
Produits dérivés et spéculation : un lien fusionnel - Les origines de ce lien : les produits dérivés comme soutien aux techniques spéculatives
Un risque individuel mieux géré, un risque systémique exacerbé
Un mimétisme des comportements favorisé - Une sous-estimation des risques encourus ou une prise de risque volontairement accrue ?
Repères bibliographiques.